La Selección FOCUS 60 es la herramienta de referencia de GVC Gaesco para identificar, ordenar y presentar los fondos de inversión internacionales más consistentes del mercado. Nace con un objetivo claro: ayudar a los inversores a construir carteras diversificadas, eficientes y estables, evitando que el cliente se pierda en la amplísima oferta de productos disponibles.
En un universo con miles de fondos, FOCUS 60 actúa como un filtro avanzado, seleccionando únicamente aquellos que superan un proceso metodológico riguroso, basado tanto en criterios cuantitativos como cualitativos.
A partir de aquí, el proceso comienza con un análisis cuantitativo exhaustivo que permite medir de forma objetiva la consistencia de cada fondo. Para ello se emplea un sistema de scoring propio sustentado en más de veinte métricas, entre ellas ratios clásicos de rentabilidad-riesgo como Sharpe, Sortino o Calmar, así como indicadores relativos al comportamiento frente a su benchmark, como el Information Ratio o el Overall Capture. Este análisis se realiza a través de datos históricos en diferentes horizontes temporales, desde uno hasta diez años, y se complementa con un análisis “rolling” que evalúa cómo se comporta el fondo de manera continua, evitando que un buen periodo puntual distorsione la visión general. El resultado es una primera criba que permite identificar aquellos productos que muestran una estabilidad real y sostenida en el tiempo. No obstante, el proceso también contempla excepciones puntuales para estrategias cuyo ranking no refleja su auténtico potencial, como fondos que incorporan un nuevo gestor con un historial sólido en otra entidad o casos en los que existan argumentos fundamentados para anticipar una mejora estructural en su comportamiento.
Con la selección cuantitativa filtrada, el proceso avanza hacia el análisis cualitativo, que es el momento al que le dedicamos gran parte de nuestros recursos y es donde se evalúa quién está detrás del fondo y cómo se toman las decisiones de inversión. Este análisis incluye la experiencia y estabilidad del equipo gestor, su grado de alineación con los partícipes, los recursos a su disposición, así como la coherencia y solidez del proceso de inversión que aplican. También se estudia en profundidad la estrategia del fondo: su filosofía, estilo, preferencia de sectores, visión de riesgo y adecuación a las expectativas del mercado. De este modo, no solo se seleccionan fondos con buenos resultados pasados, sino gestores capaces de replicar ese éxito en distintos ciclos de mercado.
En definitiva, todo este proceso se traduce en una lista concentrada de 60 fondos que mantenemos en seguimiento continuo y actualizamos de forma constante.
