Xavier Cebrián. Gestor de Fondos de Inversión
GVC Gaesco Bolsalíder ha continuado con la senda alcista en las primeras semanas de 2017, batiendo de nuevo su índice de referencia, el Ibex 35. La acertada diversificación sectorial del Fondo, juntamente con la sobreponderación de compañías que han registrado mayores alzas, explican en gran medida el diferencial positivo del Fondo con su índice de referencia.
Actualmente, el Fondo registra una rentabilidad del 5,32% en el año en su Clase A.
En la siguiente tabla puede observase las compañías del Fondo que registran una revalorización de doble dígito en lo que llevamos de ejercicio, juntamente con la ponderación de cada una de ellas en la cartera del Bolsalíder.
Arcelor Mittal e IAG han sido las que más han contribuido positivamente al valor liquidativo del Fondo. Del mismo modo, las tres compañías más bajistas del Ibex 35 no forman parte de la cartera del Fondo, por lo que también explica el diferencial positivo frente el índice de referencia.
| Precio (€) | Precio (€) | Ponderación | ||
| Bolsa Española | 31.12.2016 | 20.02.2017 | Revalorización | Bolsalíder |
| Arcelor Mittal | 7,03 | 8,69 | 23,68% | 6,23% |
| ROVI | 12,33 | 14,50 | 17,60% | 0,41% |
| Applus | 9,65 | 11,30 | 17,05% | 0,95% |
| IAG | 5,13 | 6,00 | 16,90% | 5,06% |
| NH Hoteles | 3,85 | 4,46 | 15,86% | 1,88% |
| Grifols | 18,88 | 20,97 | 11,04% | 1,18% |
| Pharma Mar | 2,71 | 3,00 | 10,70% | 1,94% |
| IBEX35 | 9.352,10 | 9.526,60 | 1,87% | |
| Enagás | 24,13 | 23,31 | -3,40% | 0,00% |
| Técnicas Reunidas | 38,28 | 36,92 | -3,55% | 0,00% |
| Banco Popular | 0,92 | 0,84 | -8,61% | 0,00% |
La gran diversificación de sectores (materias primas, farmacéuticas, aerolíneas, hoteles, etc.) que explican el buen comportamiento de la Bolsa española pone de manifiesto la importancia de tener un vehículo de inversión como es el Fondo de Inversión para obtener un mayor retorno en términos de rentabilidad dada su mayor diversificación.
Evolución Comparativa Ibex 35 vs GVC Gaesco Bolsalíder (30.11.12 – 20.02.17):
A pesar de las alzas, el Fondo GVC Gaesco Bolsalíder todavía presenta un importante potencial de revalorización, superior al 45%, lo que nos hace ser optimistas para los próximos trimestres