Josep Monsó. Gestor del Fondo
GVC Gaesco Oportunidades Inmobiliarias, Fondo de Inversión que nace en otoño de 2011 (5,8 años de vida), con un patrimonio actual de 8,2 millones de euros y que acumula una rentabilidad anualizada del 12,5% a 5 años, acaba de recibir 5 estrellas Morningstar por su trayectoria en los últimos 5 años en su clase minorista.
El Fondo se sitúa entre el 10% de los mejores Fondos de los últimos 5 años en cuanto a rentabilidad-riesgo del universo Inmobiliario Indirecto Global (Fondos de Inversión que invierten en el Sector Inmobiliario a través de instrumentos financieros como son acciones, deuda, etc.)
Esto es debido, en parte, al buen comportamiento acumulado durante el año, pues como ya comentamos en el anterior post, se mantiene como el Fondo con mayor rentabilidad de su categoría en 2017 frente a los 165 Fondos con los compite (Fondos de Inversión Inmobiliaria comercializados en Europa). Un comportamiento que “pronostica”, en términos comparativos, un año similar al 2015, aunque todavía es muy temprano para aventurarnos a vaticinar nada.
Como podemos observar, acabamos de rebasar, en rentabilidad, al índice de referencia del sector y nos hemos distanciado, desde marzo, del índice formado por los Fondos de la categoría. También, por primera vez hemos superado el benchmark, siempre favorecido por su sobreexposición a EE.UU. y por la apreciación del dólar de los últimos años.
Desde GVC Gaesco volvemos a congratularnos por el reconocimiento de Morningstrar hacia al trabajo realizado, a la vez que facilita la comparación con otros productos de la misma categoría.
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NOTA
Morningstar es el proveedor líder de análisis independiente sobre productos de inversión para inversores particulares, asesores financieros y clientes institucionales en todo el mundo. Está presente en 27 países y en la actualidad ofrece información sobre más de 500.000 productos de inversión (fondos y ETFs).
El rating que elabora Morningstar se basa en la rentabilidad, el riesgo y las comisiones de cada Fondo de Inversión y se calcula cada mes a partir de los datos mensuales de los últimos 3, 5 y 10 años. No interviene ningún factor subjetivo o cualitativo. Además, se trata de un rating europeo, lo que implica que el universo con el que se compara un Fondo está formado por todos los Fondos que se distribuyen en Europa de cada categoría. Adjuntamos links de metodología de cálculo:
El rating se traduce en un número determinado de estrellas: el 10% de los mejores Fondos reciben 5 estrellas, el 22,5% siguiente cuatro estrellas, el 35% siguiente 3 estrellas, el 22,5% siguiente 2 estrellas y el 10% de los peores Fondos 1 estrella.
