Las series de largo plazo demuestran que la rentabilidad que proporcionan las Small Caps cotizadas supera a la que proporcionan las grandes empresas cotizadas, en aproximadamente un 2% anual adicional (Fuente: Ibbotson® SBBI). En los últimos tres años, además, las Small Caps se habían quedado rezagadas sin fundamento. Pensamos que los recientes movimientos bursátiles habidos constituyen el disparador que el mercado estaba esperando.
¿POR QUÉ AHORA?
- Las Small Caps cotizan en la actualidad con múltiples menores a las grandes empresas y tienen un mayor crecimiento.
- En los últimos tres años, de junio/21 a junio/24, mientras que índices de grandes empresas como el Eurostoxx-50 TR ha subido un +33,3%, el índice MSCI EMU Small Caps TR ha subido sólo un +1,2%, generándose una diferencia del 32,1%.
- Igualmente, en EEUU, mientras el S&P500 TR ha subido un 33,1%, el Russell 2000 TR ha caído un -7,6%, generándose una diferencia del 40,7%.
- Actualmente, son muchos los inversores que, siendo conocedores de este desajuste fundamental favorable a las Small Caps, estaban esperando una señal.
- A partir del día 9 de julio, el índice Russell 2000 TR ha subido un 11,0%, independientemente del mercado. El movimiento hacia los Small Caps ha empezado ya, y lo ha hecho con virulencia.
- La nueva situación de tipos de interés positivos normalizándose, de crecimiento económico, y de relocalización, son extremadamente determinantes para las Small Caps.
¿Cómo completar su cartera con una inversión en Small Caps?
Nada más fácil, GVC Gaesco pone a su disposición los fondos GVC Gaesco Zebra US Small Caps Low Popularity, FI y GVC Gaesco Small Caps, FI.
Se encuentra a disposición de los usuarios en la Web un informe completo del Fondo de Inversión en el que podrá encontrar, entre otras, información respecto a rentabilidades históricas obtenidas con anterioridad a un cambio sustancial de la política de inversión de la IIC, series de rentabilidades históricas anualizadas, detalle de los riesgos asociados a la inversión en IIC, … Los fondos de inversión implican determinados riesgos (de mercado, de crédito, de liquidez, de divisa, de tipo de interés, etc.), todos ellos detallados en el Folleto y en el documento de Datos Fundamentales para el Inversor (DFI). La naturaleza y el alcance de los riesgos dependerán del tipo de fondo, de sus características individuales, de la divisa y de los activos en los que se invierta el patrimonio del mismo. En consecuencia, la elección entre los distintos tipos de fondos debe hacerse teniendo en cuenta el deseo y la capacidad de asumir riesgos del inversor, así como sus expectativas de rentabilidad y su horizonte temporal de inversión.
La información contenida en este email tiene finalidad meramente ilustrativa y no constituye ni una oferta de productos y servicios, ni una recomendación u oferta de compra o de venta de valores ni de ningún otro producto de inversión, ni un elemento contractual. Tampoco supone asesoramiento legal, fiscal, ni de otra clase y su contenido no debe servir al usuario para tomar decisiones o realizar inversiones. El fondo de inversión al que hace referencia es un producto de riesgo elevado y que no resulta adecuado para todos los clientes, por consiguiente no pretende inducir al usuario a operaciones inadecuadas mediante la puesta a su disposición de servicios o accesos a operaciones y mercados que no responden a su perfil de riesgo. Las rentabilidades pasadas no garantizan en modo alguno los resultados futuros. La tributación de los rendimientos obtenidos por partícipes dependerá de la legislación fiscal aplicable a su situación personal y puede variar en el futuro.
Datos del Fondo: GVC Gaesco Small Caps, FI; ISIN: ES0113319034; Entidad Gestora: GVC Gaesco Gestión, SGIIC, SA; Entidad Depositaria: BNP PARIBAS Securities Services; Entidad Comercializadora: GVC Gaesco Valores S.V., S.A. Acceder a DFI. Riesgo 4/7. Este número es indicativo del riesgo del producto, siendo 1/7 indicativo del menor riesgo y 7/7 de mayor riesgo.
Datos del Fondo: GVC Gaesco Zebra US Small Caps Low Popularity, FI; ISIN: ES0164839005; Entidad Gestora: GVC Gaesco Gestión, SGIIC, SA; Entidad Depositaria: BNP PARIBAS; Entidad Comercializadora: GVC Gaesco Valores S.V., S.A. Acceder a DFI. Riesgo 5/7. Este número es indicativo del riesgo del producto, siendo 1/7 indicativo del menor riesgo y 7/7 de mayor riesgo.
